В ответ на ускоряющийся рост инфляции Центральный банк России принял решительные меры, повысив чистой процентной ставки на два процентных пункта до 21%. Это решение было принято 25 октября 2024 года на заседании, где обсуждались пути стабилизации экономики в условиях роста цен и негативных инфляционных ожиданий.
Подъем инфляции начался с августа, когда ее показатель увеличился с 7,5% до 8,4% в октябре, а в сентябре достиг пика в 9,8%. Такая динамика заставила ЦБ предпринять решительные действия для сдерживания инфляции, которая угрожает не только кошелькам граждан, но и экономике в целом. По словам представителей регулятора, население и бизнес начали ожидать дальнейшего роста цен, что усиливает инфляционные тренды. Подобные ожидания влияют на поведение потребителей и бизнеса: население начинает активнее тратить, а компании - поднимать цены, что приводит к замкнутому кругу.
Повышение ставки до 21% окажет многоуровневое влияние на финансовый рынок. Во-первых, кредиты для населения и бизнеса подорожают: увеличение процентной ставки делает заемные средства менее доступными, что снизит объем кредитования. Особенно ощутимо это будет для малого и среднего бизнеса, который столкнется с необходимостью искать альтернативные источники финансирования для поддержания своей деятельности.
С другой стороны, повышение ключевой ставки повысит доходность по банковским депозитам, стимулируя население делать сбережения. Вложение средств в депозиты становится более привлекательным, что может укрепить банковскую систему за счет увеличения объемов вкладов.
- Влияние на малый и средний бизнес
Резкое увеличение стоимости кредитов оказывает серьёзное давление на малый и средний бизнес, который активно использует заемные средства для расширения и поддержки операционной деятельности. В условиях высокой ставки компаниям будет сложнее обслуживать долговые обязательства, и они, вероятно, будут вынуждены пересматривать свои стратегии и искать менее затратные варианты финансирования.
Руководство Центрального банка подчеркивает, что принятые меры направлены на достижение целевого уровня инфляции в 4% к 2026 году.